Deposito Dolar Naik ke 4%, Bank Himbara Cari Dolar atau Cari Masalah?

RedaksiBali.com – Bank-bank milik negara yang tergabung dalam Himbara (BRI, BNI, Mandiri, dan BTN) resmi menaikkan bunga deposito dolar AS hingga 4%. Kebijakan ini langsung menarik perhatian para nasabah, investor, dan pelaku pasar. Lalu, apa sebenarnya tujuan langkah ini, dan apa dampaknya bagi kinerja bank secara fundamental?

Menarik Dana Dolar Lebih Banyak

Dengan bunga simpanan yang lebih tinggi, bank Himbara berharap bisa menarik lebih banyak dana dalam bentuk dolar AS. Ini penting karena semakin banyak cadangan dolar, semakin kuat pula likuiditas bank untuk mendukung berbagai transaksi internasional, seperti pembiayaan ekspor-impor dan layanan valas lainnya.

Selain itu, dana dolar yang besar membuka peluang bank untuk meraup pendapatan non-bunga (fee-based income) dari berbagai layanan seperti transaksi devisa, trade finance, hingga jasa transfer internasional.

Risiko Biaya Dana yang Lebih Mahal

Namun, kenaikan bunga deposito dolar ini juga membawa konsekuensi. Suku bunga 4% tergolong tinggi dibandingkan sebelumnya yang hanya berkisar 1–2%. Artinya, biaya dana (cost of fund) bank akan ikut naik. Jika dana dolar yang terkumpul tidak segera disalurkan ke kredit atau investasi dengan imbal hasil tinggi, keuntungan bunga bersih (net interest margin/NIM) bisa tertekan.

Selain itu, dana dalam bentuk dolar cenderung bersifat “hot money” atau mudah keluar masuk. Jika bank pesaing menawarkan bunga lebih tinggi atau kondisi global berubah, dana tersebut bisa cepat berpindah.

Dampak pada Fundamental Bank

Secara umum, kebijakan ini memiliki dua sisi:

1. Positif:
   • Likuiditas dolar bank semakin kuat.
   • Dana pihak ketiga (DPK) valas meningkat.
   • Pendapatan dari transaksi valas berpotensi naik.
2. Negatif:
   • Biaya dana naik, menekan margin keuntungan.
   • Risiko kurs meningkat jika rupiah menguat atau dolar melemah.

Dampak pada Masing-Masing Bank

1. BRI & Mandiri: Paling diuntungkan karena punya banyak nasabah korporasi dan aktivitas ekspor-impor.
2. BNI: Bisa memanfaatkan dana dolar untuk memperluas layanan trade finance dan transaksi valas.
3. BTN: Dampaknya relatif kecil karena fokus bisnisnya lebih ke pembiayaan perumahan dalam rupiah.

Secara fundamental, kenaikan bunga deposito dolar menjadi 4% adalah strategi pertahanan likuiditas di tengah ketidakpastian ekonomi global. Dalam jangka pendek, kebijakan ini menguntungkan karena memperkuat cadangan valas dan membuka peluang pendapatan baru. Namun, dalam jangka panjang, bank harus menyalurkan dana dolar ke kredit atau investasi yang memberikan hasil lebih tinggi agar tidak hanya menanggung biaya bunga yang mahal.

Bagi nasabah, ini tentu kabar baik karena simpanan dolar kini memberi bunga lebih besar, tetapi bagi bank, tantangannya adalah menjaga agar kebijakan ini tetap menghasilkan keuntungan, bukan sekadar memikat dana masuk.